El Presupuesto de Tesorería. Modelos, ejemplos y casos prácticos con Excel

 

En primer lugar hay que hacer una consideración importante, hay que diferenciar entre lo que se considera un presupuesto de tesorería que es la situación deseada a alcanzar por parte de la empresa de las previsiones de tesorería que es lo que la situación que se espera que pase en función de la información presente.

 

Definición y concepto Presupuesto Tesorería:

El presupuesto de tesorería es un documento en el que se detallan las entradas y salidas de dinero en función a los objetivos que tenga la empresa para un determinado periodo de tiempo, normalmente un ejercicio fiscal.

 

Las entradas de dinero o cobros suelen generarse por la actividad principal de la empresa, es decir la venta de productos o servicios, y por causas no derivadas de la actividad principal como puede ser ingresos extraordinarios por ventas de activos, recepción de subvenciones, ingresos financieros y financiación externa.

Las salidas de dinero o pagos principales son los derivados por la actividad principal de la empresa, compra de productos o servicios, gastos del personal, alquileres, suministros, impuestos… y pagos que no están relacionados con la actividad de la empresa como la devolución de deuda, inversiones o el pago de dividendos.

 

¿Cuál es el objetivo del presupuesto de tesorería? ¿Para qué sirve y qué finalidad tiene?

El principal objetivo es que la empresa o tu proyecto empresarial consiga tener un equilibrio financiero, anticipando el resultado final en función del objetivo marcado, la empresa podrá conocer con antelación la cantidad de recursos líquidos disponibles, si el resultado genera excedentes podrá tomar decisiones para aplicación de estos excedentes o considerar inversiones que generen una mayor rentabilidad a la empresa.

Si el resultado del presupuesto de caja es deficitario, se dispone de información con antelación suficiente para cubrir ese déficit a través de financiación externa o interna o reajuste de los gastos para conseguir el deseado equilibrio financiero.

El presupuesto del Flujo de Caja se ve afectado por las siguientes variables:

  • El presupuesto contable de ingresos y gastos
  • El plazo medio de cobro y de pago
  • El plan de inversiones
  • Y la capacidad de financiación de la empresa

 

La tesorería está estrechamente relacionado con el presupuesto contable de ingresos y gastos.

Si la empresa genera resultados negativos en un periodo largo de tiempo posiblemente requiera mayor necesidad de financiación externa generando mayores obligaciones de pago derivadas por la devolución de deuda y gastos financieros generados por los intereses.

Si el resultado es positivo la empresa puede generar los excedentes necesarios para autofinanciarse y así disponer de una mayor capacidad de recursos líquidos para invertir y crecer si es parte de su estrategia.

Es recomendable disponer de una buena salud financiera y que el resultado de tesorería sea óptimo ya que esto generará una mayor confianza a la hora de acceder a financiación y en consecuencia a mejores condiciones en el caso de que sea necesario y conveniente.

Es clave para cualquier empresa generar liquidez a corto plazo, empresas con un periodo medio de maduración (tiempo que pasa desde que se paga al proveedor por la compra de las materias primas o mercancías y el cobro por parte de los clientes de la venta) suelen tener problemas de liquidez, por esa razón la empresa debe disponer de un fondo de maniobra lo mayor posible (diferencia entre el activo corriente y el pasivo corriente)

 

¿Qué formato debe tener la elaboración de un presupuesto de tesorería?

La estructura, el contenido y la elaboración de un presupuesto de cash flow no tiene un formato definido. Cada empresa utiliza su propio documento y forma de cálculo.

Aunque el esquema de un presupuesto de gestión de recursos líquidos es muy simple: Saldo Inicial + Entradas de dinero (cobros) – Salidas de dinero (pagos) = Saldo final

La aplicación práctica no es tan fácil.

Generar un presupuesto contable de ingresos y gastos es relativamente sencillo, pero el problema con la tesorería es que los cobros no se corresponden equitativamente con los ingresos (no siempre se cobra al mismo tiempo que se factura) y lo mimo pasa con los pagos (no siempre se paga en el momento de la recepción de una factura)

Por esta razón la diferencia entre plazo de pago a proveedores y el plazo de cobro a clientes es tan importante de controlar y de optimizar.

 

Modelo y ejemplos presupuestos tesorería:

 

Hay empresas que prefieren detallar los conceptos en el presupuesto tal como se muestra en siguiente caso práctico.

 

presupuesto tesorería excel

 

Otras empresas utilizan de base la cuenta de explotación analítica y al resultado final le suman las amortizaciones, calculando el cash Flow o flujo de caja tal como se muestra en la siguiente imagen.

 

presupuesto tesorería excel

 

Algunas empresas emplean un esquema más resumido.

 

presupuesto tesorería excel

 

Y otras empresas usan métodos técnicamente y con terminología más avanzados como el presupuesto del Cash Flow o Flujo de Caja.

 

presupuesto tesorería excel

 

Como se puede ver en todos los ejemplos, a la hora de elaborar el presupuesto de cobros y pagos por los Directores o Controllers Financieros es Excel.

 

Una vez os he mostrado algunos ejemplos de presupuestos para la gestión de la tesorería, cash Flow o flujo de caja, os dejo la posibilidad de descargar el siguiente ejemplo elaborado con Excel del presupuesto de tesorería.

 

Como se puede ver en el ejemplo tanto los cobros como los pagos llevan IVA o impuestos incluidos, hay que diferenciar lo que es un cobro y un pago de lo que son ingresos y gastos.

Los pagos además se diferencian en los derivados de las compras y los que son parte de la estructura de la empresa.

Tanto los cobros y pagos generados por las ventas y las compras respectivamente podemos establecer el plazo medio de cobro y pago para que se ajuste más a la realidad.

 

presupuesto tesorería excel

 

Tal como he comentado al principio, el presupuesto de tesorería es la situación deseada, pero no significa que se cumpla ese objetivo por lo que deberemos de controlar las previsiones a corto plazo para intentar alcanzar ese objetivo y reducir los riesgos.

Como se puede ver en la plantilla de previsiones de tesorería, esta trabaja con saldos en cartera de cuentas a cobrar y pagar y tiene en cuenta los pagos recurrentes previstos, así como otras proyecciones de cobros y pagos.

 

Descarga aquí el archivo

 

Más información sobre Planificación, Control y Análisis Márgenes y Rentabilidad Proyectos

Visita todos los vídeos publicados en mi Canal de YouTube 

Formas de Contacto

Deja un comentario

Este sitio web utiliza cookies para que usted tenga la mejor experiencia de usuario. Si continúa navegando está dando su consentimiento para la aceptación de las mencionadas cookies y la aceptación de nuestra política de cookies, pinche el enlace para mayor información.plugin cookies

ACEPTAR
Aviso de cookies